أبل الأسهم خيارات المكالمات

هي شركة أبل ستوك مكلفة جدا خيارات مع أكبر قيمة سقف في السوق من 628.42 مليار، ناسداك المدرجة أبل المعروف باسم الشركة الأكثر قيمة في العالم، متقدما بفارق كبير عن اثنين من الشركات الأكثر قيمة إكسون موبيل (388.31 مليار) و مايكروسوفت (378.47 مليار). (الأرقام الواردة في كانون الثاني / يناير 2015). وقد تمكن السهم من تخفيض سعر سهمه بنسبة 7: 1 في يونيو 2014 بنسبة 7٪ (من 645.57 إلى 92.22)، مع الإبقاء على التقييمات الإجمالية للشركة دون تغيير. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: كيفية الربح من الانقسامات الأسهم و بويباكس). على الرغم من أن الانقسام جعل سعر السهم في متناول نسبيا للمستثمرين الصغيرة، والسعر - تحوم في نطاق 107 - لا تزال تعتبر مكلفة من قبل العديد من الصغيرة والمستثمرين وركاداي. وكثيرا ما ينظر إلى المخزونات العالية الثمن على أنها ذات قيمة مفرطة، مع وجود مجال ضئيل أو معدوم لمزيد من التقدير، في حين أن المخزونات ذات الأسعار المنخفضة ترى أن لديها المزيد من إمكانات النمو (وبالتالي يميل المستثمرون إلى الاقتناء بعد الأسهم). وتولد انقسامات الأسهم المزيد من السيولة بسبب انخفاض الأسعار، مما يؤدي إلى مزيد من المشاركة في السوق، والتي تشمل صغار المستثمرين. (للحصول على القراءة ذات الصلة، انظر: و لودون على الأسهم بيني). أداء التفاح بعد الأسهم الانقسام على الرغم من أن نظرية موديغلياني ميلر (مامبم) تنص على أن الشركات لا تخلق أي قيمة إضافية فقط من خلال إعادة تنظيم هيكل أسهم الشركات (مثل تقسيم الأسهم)، وتؤكد البيانات التاريخية أن تقسيم الأسهم لديها إيجابية تأثير على سعر السهم. توفر وول ستريت جورنال البيانات التالية عن أداء الأسهم كونها أفضل على المدى الطويل، بعد الانقسام: التحديات في تداول الأسهم أبل حتى بعد انقسام الأسهم بعامل 7، والثمن فوق 100 يجعل من الصعب جذب المستثمرين المشتركة (السعر النفسي الحواجز). ولكن هناك طرق أخرى للتجارة أبل من خلال خيارات منخفضة التكلفة. للحفاظ على حالة أساسية للمقارنة، افترض أن المستثمر لديه 2،000. وبالتالي فإنه يمكن شراء 20 سهم أبل، على افتراض أن السعر هو 100. دعونا نحافظ على السعر المستهدف من 135 على صفقات طويلة (35 الربح) و 80 على الجانب الهبوطي (20 خسارة). تجارة أبل الأسهم من خلال خيارات وخيارات تركيبات تداول الخيارات ليس فقط يسمح الكثير من المرونة لمطابقة الصفقات الأسهم في جزء صغير من التكلفة، ولكن أيضا تمكن المستثمرين لخلق مجموعات مختلفة مع عوائد مختلفة لتناسب شهيتهم المخاطرة. (للقراءة ذات الصلة، انظر: قياس وإدارة مخاطر الاستثمار). الأشياء الأولى تقرر أولا أفق الوقت للاستثمار في أبل. (انظر: فهم المخاطر والأفق الزمني). ناسداك تتيح خيارات تصل إلى عامين لتداولها لشركة أبل (لقطة شاشة من خيارات أبل المتاحة في يناير 2015 والتي تبين عقود الخيارات حتى يناير 2017): لنفترض أن مدة عامين. بعد ذلك، قم بإلقاء نظرة اتجاهية للتداول. سوف يرتفع السعر (موقف الأسهم الطويل) أو سوف ينخفض ​​(الموقف القصير) في الأفق الزمني المطلوب يتيح الآن إنشاء موقف الخيار أبل لتناسب استراتيجية التداول حافظت الشركة على صدارة حتى بعد مرور ستيف جوبز . وبشكل عام، يبدو أن زيادة السيولة في السوق كما يظهر بعد انقسام األسهم قد يكون لها تأثير إيجابي، حيث ارتفع السعر من 92.2 إلى 100 اليوم، مع ارتفاع متوسط ​​عند 119.) انظر: لماذا هي السيولة الهامة (. على افتراض إمكانية مزيد من التقدير إلى السعر المستهدف حوالي 135 في غضون 2 سنوات، هيريس كيف يمكن للمستثمر المشترك الاستفادة من خيارات التداول على أبل، بدلا من الأسهم نفسها. في هذا السيناريو، من الممكن شراء خيار اتصال على سهم أبل مع سعر إضراب أتم من 100 التي تنتهي في يناير كانون الثاني عام 2017، وهي متاحة حاليا ل 20 (علاوة الخيار). مع 2،000 رأس المال المتداول. يمكنك شراء 100 عقود خيار المكالمة. إذا تم الوصول إلى السعر المستهدف، وتلتقط أسهم أبل الأساسية 135 خلال فترة السنتين، فإن التاجر سيستفيد من الحد الأدنى من (135-100) 100 عقد، أي 3،500. وهذا هو 175 ربحا على رأس المال لعام 2000 (مقارنة ب 35 ربحا كان سيجري خصمها على تجارة فعلية للمخزون). ومع ذلك، فإن الجانب السلبي متناسب. إذا كانت الدبابات الأسهم أبل إلى 80، فإن خيار المكالمة يكون لا قيمة لها عند انتهاء الصلاحية والتاجر سوف تفقد كامل 2000، أي خسارة 100، أسوأ بكثير من خسارة 20 أنها قد عانت على تجارة الأسهم الفعلية. لتحسين وتخفيف مخاطر فقدان 100، يتيح تكرار موقف الأسهم بالضبط باستخدام نداء طويلة أتم وخيار وضع قصيرة: وتكاليف المكالمات طويلة 20، ووضع قصيرة يعطي 19. صافي السعر لتكرار موقف الأسهم هو 1. ( لمزيد من المعلومات، راجع: إدارة المخاطر مع خيارات استراتيجيات: طويلة وقصيرة نداء ووضع مواقف). ومع ذلك، فإن وضع قصيرة تتطلب المال الهامش، والذي يختلف من وسيط إلى وسيط. على افتراض أن هناك حاجة إلى 1800 لهامش وضع قصيرة، 200 المتبقية يمكن أن تحصل على 200 مواقف الأسهم مماثلة. إذا تحقق السعر المستهدف 135، فإن التاجر كسب 35 200 7،000 الربح. إذا كان السعر يضرب 80 على الجانب السلبي، فإن الخسارة تكون محدودة إلى 20200 4،000. وفي هذه الحالة، يؤدي المزيد من الرافعة المالية إلى عوائد مرتفعة وإمكانية أقل نسبيا للمخاطر. وعلاوة على ذلك، افترض أن المتداول لديه مستوى ربح محدد ومستوى المخاطر (انه على ما يرام مع الحد الأقصى للربح 16 وخسارة قصوى قدرها 14). سوف انتشار المكالمة الثور تكون مثالية. وهي تتألف من: 1) مكالمة طويلة مع 90 سعر ضربة تكلف 28 (الرسم البياني الأخضر) 2) مكالمة قصيرة مع 120 سعر ضربة إعطاء 14 (الرسم البياني الوردي) 3) صافي الموقف المنعكس مع الرسم البياني الأزرق 4) أخذ صافي التكلفة من 14 (28-14) في الاعتبار، وينعكس صافي وظيفة المردود في منقط الأزرق الرسم البياني. في هذه الحالة، الحد الأقصى للخسارة المحتملة يقتصر على 14، في حين أن الحد الأقصى للربح يمكن تحقيقه هو 16، بغض النظر عن أي طريقة وإلى أي مدى يتحرك سعر سهم أبل (أي ربح محدود، سيناريو خسارة محدودة). على غرار ما سبق (سيناريوهات التقدير السعر)، يمكن إنشاء خيارات أبل وتركيبات للتراجع وضع طويل، مزيج من مكالمة قصيرة وطويلة وضع. ووضع وضع انتشار المواقف. (لمزيد من المعلومات، اقرأ: ثلاثة طرق للربح باستخدام خيارات الاتصال). خيارات أبل نشطة للغاية والسائلة، مما يتيح الإنصاف السعر والقدرة التنافسية. استخدام خيارات لتكرار مواقف الأسهم في جزء صغير من التكلفة لديها فائدة من الرافعة المالية (عوائد عالية) والقدرة على تطبيق مجموعات مختلفة لتتناسب مع تفضيل المرجوة العائد المرجوة. جنبا إلى جنب مع الخيارات القياسية المتداولة في حجم الكثير من 100، خيارات صغيرة وتتوفر أيضا في حجم الكثير من 10. ولكن تداول الخيار يأتي مع مخاطر فقدان عالية ومتطلبات الهامش ورسوم السمسرة العالية. وعلاوة على ذلك، يمكن الاحتفاظ بالمخزون لفترة لا نهائية، ولكن الخيارات لها تواريخ انتهاء الصلاحية. يجب على التجار محاولة لتكرار الأسهم مع الخيارات يجب أن تبقى في حالة تأهب من المزالق والتجارة بحذر. سا المحرر روكو بيندولا بيع أبل ستوك، شراء أبل خيارات الاتصال فبراير 22، 2011 10:07 آم آبل كمساهم آبل، من الصعب عدم الحصول على القبض في العناوين الرئيسية. بين الحديث عن مبيعات بطيئة من فيريزون (رمزها في بورصة نيويورك: ف) اي فون وستيف جوبز الصحة، يمكنك بالتناوب بين يضحك على هيدكونتس المحللين في منافذ البيع بالتجزئة في موت الشتاء والشعور بالتفوق الأخلاقي نحو الخارقة بلا طيار في إنكيرر الوطنية. التفكير المنطقي يسمح لك لتصفية الأخبار والعاطفة. في المستقبل، آبل لا تزال تظهر لا يمكن وقفها. بما أن جهاز إيبود و إفون لفة و إيباد يحسن مبيعات أجهزة الكمبيوتر، فإن ماك تتقدم قدما بنمو هائل. إذا، ومع ذلك، فإن جزءا من الدماغ يعتقد ثيريس فرصة في كوبرتينو أن أبل قد يكون مجرد قصيرة من القرن. يمكنك المشاركة في احتمال أن القائمين على التحطيم خاطئة في حين تقليل التعرض للمخاطر الخاصة بك إذا كانت في نهاية المطاف على حق. بيع آبل الأسهم، شراء آبل خيارات الاتصال إذا كنت تملك آبل الأسهم، هل يمكن أن تكون قد باعت 100 سهم في الجمعة إغلاق وتوليد حوالي 35،000 نقدا، قبل العمولات. بطبيعة الحال، إذا آبل ينتهي في 400 أو أعلى في غضون عام، كما يتوقع بعض المحللين، وكنت ننظر إلى الوراء مع الأسف والكثير من المال على أرضية غرفة بار. النظر في 400 على مقربة من نهاية 2011. ثاتس 5000 من الأرباح قلت وداعا عند بيعها. هناك طرق يمكنك من خلالها بيع مخزون آبل الخاص بك والمشاركة في زيادة إضافية في سعر سهمها مع تخفيف المخاطر. يمكنك تنفيذ هذه الاستراتيجية دون أن تملك أي وقت مضى أسهم آبل، ولكن 35،000 المنتجة من بيع الأسهم آبل يأتي في متناول اليدين. اعتبارا من يوم الجمعة إغلاق، هل يمكن أن يكون قد اشترى يناير 2012 آبل 400 خيار الاتصال ل 22.60. كل عقد يمنحك الحق في شراء 100 سهم من الأسهم آبل في 400. في هذه الاستراتيجية، ومع ذلك، أنا لا أتطلع إلى ممارسة خياري. يكلف عقد واحد 2260، حوالي 6.5 في المئة من 35000 أو نحو ذلك سوف يستغرق لشراء 100 سهم من آبل. أسوأ السيناريوهات: تراجع مخزون آبل طوال عام 2011. في هذه الحالة، يجب عليك اتخاذ نفس القرار مع خيارات الاتصال كما تفعل مع الأسهم العادية. هل تخرج من انخفاض في قسط من الخيار الخاص بك أو هل تبيع، وخاصة إذا كان الوقت ليس على الجانب الخاص بك يمكنك النوم بشكل أفضل في الليل، على الرغم من، مع العلم أن لديك أقل من 3000 فقط في خطر مقابل 35،000. أفضل سيناريوهات الحالة: بالطبع، سيناريو أفضل حالة ينطوي آبل عبور علامة 400 قبل 21 يناير 2012، وتاريخ انتهاء الصلاحية للدعوة 400. اعتبارا من يوم الجمعة إغلاق، سهم آبل سيكون لضرب 422.60 بالنسبة لك لتكون على التعادل. إذا جلس آبل على هذا المستوى - حوالي 21 في المئة زيادة - في يوم عيد الميلاد 2012، سيكون لديك 400 مكالمة قيمتها حوالي 62.20، وفقا لشوابس خيارات التجارة مقيم، لتحقيق ربح ما يقرب من 4000، على افتراض بيعها لإغلاق المكالمة عند هذا السعر أو حوله. إذا انتقلت آبل فقط متواضعة (لشركة آبل)، ارتفع 5 في المئة، ووضع سعر سهمه في 367 والتغيير يأتي منتصف أكتوبر، وكنت لا تزال خضراء، ولكن ليس كثيرا. سترتفع قيمة عقدك إلى 24.10 فقط لكسب 150. خطوة 10 في المئة، ووضع آبل في 385، مع 90 يوما حتى انتهاء الصلاحية يؤدي إلى خيار الخيار من حوالي 32.80، جيدة لتحقيق ربح ما يزيد قليلا على 1،000. في كل سيناريو، كنت قد كسبت أكثر بساطة عن طريق التعلق على 100 سهم من أسهم أبل. على سبيل المثال، في 422.60 افتراضيا، الربح الخاص بك على السهم هو حوالي 7،200 مقابل ما يقرب من 4،000 على الخيار. في 385، هل يمكن أن تكسب 3،500 على الأسهم مقابل ما يزيد قليلا على 1000 على الخيار. في 367، كنت قد كسبت 1700 مقابل صغر 150 كسب على عقد الخيار. بطبيعة الحال، استمدت هذه التقديرات من آبلز 350 سعر الإغلاق يوم الجمعة، 18 فبراير 2011. المستثمرون الذين يحملون أسهم آبل يمكن أن يحصل في بسعر أفضل. وتفترض هذه التقديرات أن التقلب الضمني ليس فرصة بين الآن وخيارات انتهاء الصلاحية. بينما كنت سوف تترك المال على الطاولة لعب آبل يناير 2010 400 خيارات المكالمة بدلا من امتلاك 100 سهم من الأسهم في 350 خلال فترة من استمرار تسارع الأسعار، يمكنك بقية أسهل معرفة أن أ) لديك التعرض السلبي أقل و B) لا يزال بإمكانك المشاركة في مسيرة آبل على الرغم من قلقك من أن نيسيرس قد يكون على حق. ومن الواضح أن هذه الاستراتيجية هي أفضل ما يناسب مساهمي الرابطة الذين شاركوا في تشغيل الشركة الرائع ولديهم أرباح على الورق يخشون فقدانها كلها أو جزء منها. استراتيجية تسمح لك لقفل في الأرباح الخاصة بك، ولكن لا تزال تشارك، إلى حد أكثر تواضعا، في التقدير في المستقبل في أسهم آبل. الإفصاح: أنا طويل آبل. ف. يجوز لي أن أبدأ هذه الإستراتيجية أو إستراتيجية مماثلة خلال ال 72 ساعة القادمة. قراءة المقال كاملاالتسجيل مطلوب للمتابعة. لقد شاهدت 6 صفحات خلال ال 6 ساعات الماضية. للمتابعة، يرجى التسجيل في قناة خيارات الأسهم للحصول على مشاهدات غير محدودة للصفحة ونشرة إخبارية مجانية مجانية، عن طريق إدخال اسمك وعنوان بريدك الإلكتروني أدناه. التسجيل مجاني تماما. من خلال التسجيل، فإنك توافق على سياسة الخصوصية شروط الاستخدام أمب. إذا كنت في كندا، يجب النقر هنا للحصول على صفحة تسجيل بديلة. مشاكل في تسجيلك الملتصقة تمكين المتصفح الخاص بك لتلقي ملف تعريف الارتباط لدينا لحلها. أسئلة أخرى راسلنا عبر البريد الإلكتروني على العنوان التالي: إنفوستوكوبتيونشانل آبل أوبتيونس شين ستوكوبتيونسشانل كوبيرايت كوبي 2012 - 2017، جميع الحقوق محفوظة لا شيء في خيارات الأسهم يقصد من القناة أن تكون نصيحة استثمارية، كما أنها لا تمثل رأي أو مشورة أو توصيات من بنك بنك إنفست أو أي من الشركات التابعة لها أو الشركات التابعة أو الشركاء. لا تشكل أي من المعلومات الواردة في هذه الوثيقة توصية بأن أي إستراتيجية أمنية أو محفظة أو معاملة أو إستثمارية معينة مناسبة لأي شخص محدد. يوافق جميع المشاهدين على أنه تحت أي ظرف من الظروف لن يكون بنك بنك إنفست، Inc. الشركات التابعة أو الشركاء أو المسؤولين أو الموظفين أو الشركات التابعة أو الوكلاء مسؤولين عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن اعتمادك على المعلومات التي تم الحصول عليها. من خلال زيارة هذا الموقع أو استخدامه أو مشاهدته، فإنك توافق على شروط الاستخدام الكاملة لسياسة الخصوصية وسياسة الخصوصية. فيديو القطعة وأشرطة الفيديو في السوق مدعوم من أخبار السوق الفيديو. اقتباس وتأخير البيانات تأخر 15 دقيقة على الأقل البيانات اقتباس الأسهم مدعوم من تيكر تكنولوجيز. و ميرجنت. الاتصال خيارات الأسهم قناة لقاء فريق التحرير لدينا.